Уотфорд расположен в юго-западной части графства Хартфордшир, на расстоянии 28 километров от Лондона. В город ведёт одна из веток лондонского метро.
Благодаря близости столицы и преимуществам транспортного сообщения в Уотфорде разместили штаб-квартиры и офисы многие национальные и транснациональные компании, такие как Camelot, Iveco, Total Oil, Vinci, Beko. Быстрыми темпами развивается сфера обслуживания и торговли. С введением в строй крупнейшего в стране торгового комплекса "Арлекин" (новое название - «Инту Уотфорд») город превратился в важный торговый центр южной Англии.
В Уотфорде проходили большие международные конференции и спортивные мероприятия, включая Чемпионат мира по гольфу 2006 года, Бильдербергскую конференцию 2013 года и саммит НАТО 2019 года.